中国经济网6月17日消息，曹操出行今日发布公告，正式启动招股计划，拟于6月25日在港交所主板挂牌上市，股票代码为02643。本次上市的联席保荐人为华泰国际、农银国际及广发融资（香港）。
全球发售计划及募资细节
根据公告内容，曹操出行计划全球发售4417.86万股股份，其中香港公开发售441.79万股，国际发售3976.07万股，每股发售价为41.94港元，预计募集资金总额为18.53亿港元。
以每股发售价计算，曹操出行的市场估值约为228.23亿港元。
基石投资者引入情况在此次IPO过程中，曹操出行成功引入了六名基石投资者，包括梅赛德斯-奔驰、未来资产证券（香港）、无极资本、国轩高科（香港）、亿纬亚洲和速腾聚创。这些基石投资者将认购2264.24万股股份，合计金额约为9.52亿港元。
公司背景与行业地位成立于2015年的曹操出行，隶属于吉利控股集团旗下，是其布局“新能源汽车共享生态”的重要战略投资项目。根据弗若斯特沙利文的报告，曹操出行自2021年以来按GTV（总交易额）排名连续位居国内网约车平台规模前三，并在2024年升至行业第二。
业务扩展与财务表现截至2024年12月31日，曹操出行的网约车服务已覆盖136个城市，相较2023年增加了85个城市。公司全年实现营收147亿元，同比增幅达37.4%，毛利率从2023年的5.8%提升至8.1%，显示出盈利能力不断优化。
定制化车辆贡献及效益分析曹操出行通过深度参与车辆的全生命周期管理（设计、部署、定价、销售及运营服务），优化乘客体验与司机能源补给效率，构建差异化优势。截至2024年底，公司在31个城市拥有超过3.4万辆定制车队，成为中国同类车队中最大的运营者。定制车型订单的GTV占比从2023年的20.1%提升至2024年的25.1%。
优化成本结构与品牌优势通过优化出行服务成本结构，曹操出行有效提高单位经济效益。随着业务拓展，折旧费和维修成本占收入的比例预计将继续下降，进一步提升毛利率。凭借优质服务，曹操出行在多次独立第三方调查中被评为“服务口碑最佳”，且订单事故率显著低于行业均值。
社会责任与自动驾驶布局社会责任方面，曹操出行为超390万名司机提供灵活就业机会，累计支付服务报酬逾400亿元，并部署了无障碍出行专车LEVC TX5，在多个平台上线无障碍专车服务。公司还开启了无障碍公益日活动，提供免费出行服务。
在自动驾驶领域，曹操出行于2024年2月28日启动了曹操智行自动驾驶平台，搭载吉利“千里浩瀚”Robotaxi解决方案的车辆在苏州和杭州启动示范运营。公司已经构建了国内首个“定制车+自动驾驶技术+出行平台”全域自研闭环智能驾驶生态系统，类似特斯拉，具备“制造+智驾+运营”的综合能力。
未来发展战略曹操出行的用户及平台运营经验，加之服务标准化和成本优化路径，将大大提升Robotaxi业务的竞争力。公司计划在2026年底推出专为自动驾驶而设的L4级Robotaxi定制车型，并构建覆盖全场景的自动化运营系统。
此次港交所募资将主要用于改进车服解决方案、提升服务质量、研发并推出定制车、提升技术及投资自动驾驶、扩大地理覆盖范围等。
